यह गुरुद्वारा माता कौलां जी की स्मृति में है, जो एक श्रद्धालु मुस्लिम महिला और लाहौर के काज़ी की पुत्री थीं। श्री गुरु हरगोबिंद साहिब जी के प्रति उनकी भक्ति के कारण उनके पिता ने उन्हें मृत्युदंड सुनाया। उसी गाँव में रहने वाले साईं मियाँ मीर जी ने उन्हें बचाया और श्री गुरु हरगोबिंद साहिब जी की शरण में पहुँचाया।
माता कौलां जी ने शेष जीवन मानवता की सेवा और ध्यान-साधना में समर्पित कर दिया। एक बार उन्होंने गुरु साहिब से विवाह कर पुत्र प्राप्त करने की इच्छा जताई। गुरु साहिब ने उनकी भावनाओं को समझते हुए उन्हें आत्मज्ञान की ओर प्रेरित किया। तब माता जी ने चिंता व्यक्त की कि उनके देहांत के बाद उन्हें भुला दिया जाएगा।
इसके उत्तर में गुरु साहिब ने उन्हें आश्वासन दिया कि पवित्र सरोवर के माध्यम से उनका नाम सदा स्मरण किया जाएगा। उन्होंने सभी श्रद्धालुओं को निर्देश दिया कि श्री हरमंदिर साहिब के दर्शन से पहले कौलसर साहिब सरोवर में स्नान करें