श्री गुरु अर्जन साहिब जी ने 1587 में ब्यास नदी के किनारे, गाँव रुहेला के पास गोबिंदपुर नामक एक नया गाँव बसाया। गुरु अर्जन ने इस नए गाँव का नाम अपने छोटे पुत्र हरगोबिंद के सम्मान में रखा।
किंतु गुरु अर्जन की गिरफ़्तारी, यातना और शहादत के बाद यह क्षेत्र दीवान चंदू लाल (एक प्रभावशाली हिंदू साहूकार और बादशाह जहाँगीर के मुख्यमंत्री) के नियंत्रण में आ गया। जहाँगीर ने पूरे क्षेत्र पर अधिकार कर लिया, पर उसकी उपेक्षा की गई और वह जल्द ही खंडहर बन गया।
बरसात के मौसम में गुरु हरगोबिंद जी करतारपुर छोड़कर गाँव गोबिंदपुर में डेरा डालकर रुके। गुरु हरगोबिंद ने ब्यास नदी के किनारे खुली जगह पर नगर का पुनर्निर्माण और विस्तार करने का निश्चय किया। गाँव में अब भी उनके पिता द्वारा आरंभ किए गए गाँव के खंडहर और ईंटें मौजूद थीं।
उस स्थान के आकर्षक दृश्य से प्रसन्न होकर गुरु हरगोबिंद ने गाँव का नाम श्री गोबिंदपुर रखा। किंतु उनके अपने संबंध के कारण यह स्थान श्री हरगोबिंदपुर के नाम से जाना जाने लगा, जो नाम आज भी प्रचलित है।
गुरु हरगोबिंद और रुहेला के ऊपर एक नगर का निर्माण, भगवान दास की मृत्यु पर मुस्लिमों का बदला।